基金亮点（截至2024-09-22）
- 基金经理郑晓曦
管理的主动管理权益类基金指数近三年收益率 -21.02%，排名503/1176，管理能力较好 - 基金公司南方基金
管理的主动管理权益类基金指数近两年收益率 -19.36%，排名54/150，整体投资管理能力较好管理的主动管理权益类基金指数近一年收益率 -14.11%，排名29/152，整体投资管理能力优秀管理的主动管理权益类基金指数今年以来收益率 -0.54%，排名23/156，整体投资管理能力优秀管理的主动管理权益类基金指数近六月收益率 -5.28%，排名22/155，整体投资管理能力优秀
基金警示（截至2024-09-22）
- 本基金近一年收益率为-20.41%，在同类基金中排名1114/1134，业绩普通
今年以来收益率为-12.27%，在同类基金中排名1066/1157，业绩普通
如果采取每月固定金额定投方式，本基金近三年定投收益率-21.70%，在同类基金中排名816/909，业绩普通 - 本基金近三年波动率为22.88%，在同类基金中排名742/878，基金波动风险大
本基金近一年最大回撤为-25.89%，在同类基金中排名939/1133，基金回撤风险大
本基金近一年重仓股风险系数为50.57，在同类基金中排名1051/1095，持股分散度相对较低，受个股爆雷影响大
近一季重仓股风险系数为46.62，在同类基金中排名1045/1134，持股分散度相对较低，受个股爆雷影响大
根据历史收益分布数据计算，投资本基金1万元，99%的概率下，任意一月最大亏损不超过1840.81元，在同类基金中排名987/1021，抗跌表现相对低下 - 本基金总费率为1.80%，在同类基金中排名932/1164，运作费用对基金净值损耗大
- 基金经理邹承原今年以来主动管理权益类基金收益率为-19.50%，在同类基金经理中排名1743/1808，管理能力普通
适合投资者
本基金为主动管理型（非量化）偏股基金，适合风险承受能力强，追求资产快速增长的投资者，应关注基金经理的历史业绩和实际能力。
基金收益（截至2024-09-22）
历史收益
- 近三年收益为-31.77%，业绩差强人意
- 基金中期业绩在同类中的排名强于短期业绩，需要注意基金收益稳定性
历史收益（单位：%）
千元定投收益
- 近三年定投收益率为-21.72%，跑输同类基金平均值、同类基金中位值和沪深300，在同类基金中排名812/909
基金风险（截至2024-09-22）
- 相对同类基金，中期波动性大，风险等级高；短期波动性较大，风险较高
- 根据本基金成立以来的数据，投资本基金10,000元，99%的概率下，任意一月最大亏损不超过1,786.82元
- 近一年暂停赎回的天数较少，流动性风险较小
基金风险收益分析（截至2024-09-22）
- 相对同类基金，基金近三年的年化收益低于同类中位数，年化波动率高于同类中位数
近三年
收益相对较低：
沪深300(-10.10%) > 同类基金中位值(-10.23%) > 南方军工混合C(-12.70%)
近三年
波动率（风险）相对较高：
同类基金中位值(15.77%) < 沪深300(16.50%) < 南方军工混合C(22.88%)
基金经理（截至2024-09-22）
- 邹承原，投资年限3.4年，投资经验丰富；历史一共管理过2只基金，2021年04月16日起担任本基金基金经理
业绩表现差强人意，近一年投资管理能力在同类基金经理中排名靠后
当前管理2只基金，经理的主动管理权益类基金近一年的历史收益率为-23.84%，没跑赢同期沪深300收益-6.32%
- 郑晓曦，投资年限5.3年，从业时间长，投资能力久经考验；历史一共管理过3只基金，2021年01月15日起担任本基金基金经理
管理能力较强，近三年投资管理能力在同类基金经理中位列前50%
当前管理3只基金，经理的主动管理权益类基金近三年的历史收益率为-21.02%，跑赢同期沪深300收益-27.35%
基金公司（截至2024-09-22）
- 南方基金，在管基金总规模排名5/180；管理主动管理权益类基金规模排名11/180
- 公司的主动管理权益类基金近五年总体收益13.15%，跑赢同期沪深300指数，在同类中排名88/133，管理能力一般
投资风格（截至2023-12-31）
- 根据金思维的基金分类，本基金是投资境内的，管理方式为主动管理型（非量化）的偏股基金
- 本基金资产的79.03%投资于股票，近三年平均股票持仓占比为85.64%，股票资产中有99.95%投资于制造业
- 基金所投资的沪深A股资产中有54.97%投资于市值风格为巨盘的资产，45.58%投资于估值风格为成长的资产
- 基金规模大，机构持有占比处于中等水平
资产配置
行业配置
十大重仓股票
| 代码 | 简称 | 市值风格 | 估值风格 | 占上市公司流通市值(％) | 占基金净资产(％) | 重仓该股基金(只) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 600760 | 中航沈飞 | 巨盘 | 偏成长 | 0.42 | 8.75 | 155 |
| 002179 | 中航光电 | 巨盘 | 偏成长 | 0.57 | 8.21 | 197 |
| 300395 | 菲利华 | 大盘 | 均衡 | 2.10 | 7.11 | 68 |
| 600862 | 中航高科 | 大盘 | 偏成长 | 1.24 | 6.93 | 63 |
| 688122 | 西部超导 | 大盘 | 均衡 | 0.98 | 6.13 | 133 |
| 600150 | 中国船舶 | 巨盘 | 成长 | 0.23 | 5.55 | 311 |
| 002389 | 航天彩虹 | 大盘 | 均衡 | 1.58 | 5.27 | 27 |
| 300034 | 钢研高纳 | 中盘 | 均衡 | 1.85 | 5.03 | 36 |
| 600765 | 中航重机 | 大盘 | 偏价值 | 0.81 | 4.11 | 72 |
| 688563 | 航材股份 | 小盘 | 成长 | 5.23 | 3.95 | 300 |
基金基本信息
| 基金简称 | 南方军工混合C | 基金代码 | 011148 |
| 成立日期 | 2021-01-15 | 基金规模（截至2023-12-31） | 55.23亿元 |
| 管理人 | 南方基金 | 托管人 | 农业银行 |
| 申购状态（截至2024-09-22） | 赎回状态（截至2024-09-22） |
基金费用
| 管理费率 | 1.20% |
| 托管费率 | 0.20% |
| 销售服务费率 | 0.40% |
标准申购费率
| 金额 | 费率/费用 |
|---|---|
| 0.0% |
标准赎回费率
| 持有期限 | 费率/费用 |
|---|---|
| 少于7天 | 1.5% |
| 大于等于7天少于30天 | 0.5% |
| 大于等于30天 | 0.0% |